Главная Forex-markets.ru
Рынок Форекс / Forex
Интернет-трейдинг
Технический анализ
Компании Форекс от A до Я/Z

Риски Форекс / Forex

Фундаментальные риски Форекс

Неблагоприятные изменения в области политики, экономики, права (в частности, валютного и налогового законодательства), социального устройства государства могут привести к существенным ограничениям операций с валютой.

Маржинальная торговля

Высокий размер кредитного плеча приводит к тому, что незначительное изменение валютного курса оказывает заметное влияние на торговый счет.
При максимальном использовании кредитного плеча 1:100 для потери всех вложенных средств достаточно движения валютного курса на 1% против открытой позиции. Такое изменение курса может произойти в течение 1-2 дней.
При полном использовании плеча 1:500 убытки превысят размер капитала при движении валютного курса на 0,2% против открытой позиции, что может случиться за несколько часов.

Изменчивость рынка

Высокая волатильность валютных курсов, резкие рыночные движения на сотни пунктов за несколько минут, одиночные ценовые выбросы, гэпы могут принести серьезные потери. Исполнение рыночных, отложенных и защитных приказов в определенных условиях невыполнимо или происходит по худшим ценам.

Технические риски Forex

Неисправности оборудования, ошибки программного обеспечения, неустойчивое интернет-соединение, сбои в электрических сетях могут сделать невозможным открытие, закрытие и модификацию ордеров.
Телефонный канал в периоды повышенных нагрузок также может оказаться недоступным.
Существует риск несанкционированного доступа третьих лиц к реквизитам торгового счета, которые передаются по электронной почте или хранятся на компьютере пользователя, а также непосредственно к счету через торговый терминал.

Интернет-психология

Доступность и быстрота заключения сделок в электронном режиме создают ложное представление о простоте и легкости трейдинга. Торговые сделки порой совершаются на основе сиюминутных порывов и поверхностного анализа.
Трейдер производит заметно большее количество интернет-операций, чем сделок по телефону, что может говорить о недостаточном обосновании принятых торговых решений, частом их пересмотре, психологической неустойчивости.
У современных молодых людей интернет-торговля может ассоциироваться с компьютерной игрой. Необратимость результата такой «игры» уходит при этом на второй план.

Демо-торговля

Виртуальная торговля значительно отличается от работы на реальных счетах.
Демо-счета обслуживаются в автоматическом режиме, реальные - в автоматическом и/или ручном, в зависимости от размера счета, объема операций, количества клиентов и политики FX компании. На демо-счетах не всегда отображается расширение спреда. В результате, исполнение ордеров будет отличаться по времени и цене, особенно в периоды повышенной волатильности рынка.

Виртуальный счет предназначен для изучения торгового терминала, его возможностей и настроек, отработки технологии выставления ордеров, первичного тестирования торговой системы. При открытии демо-счета разумно указывать ту сумму, которой трейдер располагает в действительности, торговать теми объемами, которые соответствуют реальным.

Риски контрагента на Форекс / Forex

Недостоверная реклама

Типовые рекламные сценарии услуг дилеров / брокеров Форекс долгое время эксплуатировали наиболее характерные для постсоветского человека слабости и мечты:

жадность: быстрая и высокая гарантированная прибыльность валютных операций;

«халява»: минимум начальных вложений и затрат;

безделье: простота освоения без лишних усилий, свободный график;

тщеславие: приобщение к престижной профессии «валютного трейдера» с соответствующим элитарным стилем жизни (праздность).
Подобная реклама изначально содержит искаженную, однобокую и ложную информацию о розничном Forex.

В последнее время активно рекламируется новая возможность для частного трейдера - Electronic Communication Network (ECN). Подобные предложения требуют проверки, так как в ряде случаев оказываются лишь маркетинговым ходом.

Отдельные FX компании привлекают клиентов через размещение объявлений об обучении работе на Forex с последующим трудоустройством или непосредственно вакансий трейдеров и финансовых аналитиков. При этом не требуется ни соответствующего образования, ни опыта работы. Плата за обучение (стажировку) может быть частично зачислена на открываемый в компании-«работодателе» торговый счет. Предполагается, что ученик/работник еще неоднократно потеряет и пополнит свой депозит.

Конфликт интересов

При заключении маржинальных валютных сделок контрагентом выступает компания, в которой открыт торговый счет, она же выставляет котировки валют и исполняет ордера. Прибыль трейдера становится убытком компании и наоборот. Таким образом, возникает конфликт интересов сторон, который может склонять компанию к использованию некорректных методов работы. Среди них - манипуляции котировками (сдвигание цен относительно источника и расширение спреда при открытии и закрытии позиций, приближении к ордерам Стоп лосс / Stop loss и уровням Стоп-аут / Stop-out), задержки исполнения приказов, перекотирование (реквоты), неисполнение ордеров Тейк профит / Take profit, исполнение ордеров Стоп лосс / Stop loss по худшим ценам, технические ограничения (недоступность сервера и телефона), аннулирование сделок, ухудшение условий работы для прибыльных клиентов (вплоть до разрыва отношений). Отсутствие единых для всех участников рынка цен дает FX компании основание выставить любую котировку в своих интересах.

Острота конфликта и заинтересованность в применении подобных методов зависят от технологии работы компании, принятой системы риск-менеджмента, отношения к своему имиджу, режима исполнения ордеров (автоматический или ручной), количества и качества клиентов, конкуренции и других факторов.

Конфликт интересов в некотором смысле разрешает статистика: более 90-95% сделок частных трейдеров убыточны без каких-либо сторонних вмешательств.

Существуют альтернативные варианты трейдинга, снимающие данное противоречие, - работа с брокером ECN и биржевая торговля валютными фьючерсами.

Отсутствие единого учета

Внебиржевое устройство валютного рынка не предполагает централизованного учета всех сделок. Электронные приказы и запросы трейдеров фиксируются только на сервере компании-контрагента, голосовые - записываются при подаче по телефону. Сохранность и неизменность протокола операций обеспечивает дилер / брокер.

Банкротство

Деятельность FX компаний лицензируется и регулируется только в развитых странах. Для получения лицензии компания должна выполнить требования регулятора к минимальному размеру капитала, хранению средств клиентов, риск-менеджменту, квалификации персонала.
Капитализация и технология работы нерегулируемых компаний непрозрачны.

Высокий контрагентский риск требует ответственного подхода к выбору дилера / брокера Форекс.

Основная причина неудач в трейдинге в большинстве случаев - не внешние условия и риски, а сам трейдер. Отсутствие элементарных знаний и опыта, времени (да и желания) на обучение и практику, торговых правил и дисциплины следования им, максимальное использование кредитного плеча, отношение к трейдингу, как к игре, - все это приводит к потерям.